메타(Meta) 실적발표 : 2024년도 4분기(2024FY 4Q) (2025/1/30)

오늘은 메타의 실적발표가 있는날입니다.

 

장 마감 후에 실적발표가 있을 예정이며, 이번 실적 발표는 2024년 4분기(10~12월)의 성과를 포함한 실적 발표 입니다.

 

이번 메타(Meta)의 실적 발표에 따라 주가가 어떻게 반응할지 주목해야 할 주요 포인트를 정리해 보겠습니다.

주가 분석

 

메타의 주가를 보시게 되면 현재 1년간 큰 조정없이 꾸준한 상승으로 670$ 대에 주가를 형성하고 있는 것을 볼 수 있습니다.

 

RSI와 스토캐스틱은 중립 수준으로 명확한 상승 또는 하락 추세가 확인되지 않고 있는 상태이며, 일봉차트로 보았을 때 상승세에 있는 것을 확인할 수 있습니다.

 

하지만 주가가 단기적으로 많이 올랐기 때문에 이번 실적발표에서 만족스러운 발표치가 나오지 않는다면 단기적인 조정이 올 가능성이 보입니다.

 

만약 상승한다면 1차 저항선으로 고점인 680$ 대를 돌파하는지, 돌파한다면 상승세를 유지할 가능성이 크며 만약 하락한다면 1차 지지선인 650달러를 방어하는지, 큰 조정이 와서 장기적인 하락 추세로 전환될경우 440$ 대까지 올 수 있기 때문에 조금은 관망하면서 보수적으로 접근하는게 아무래도 좋지 않나 싶습니다.

 

다음으로 저번 분기 실적부터 살펴보도록 하겠습니다.

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저번 분기 실적 요약

2024 Q3 실적

항목	발표	예상	차이
매출(Revenue)	43.5억 $	43.0억 $	+1.16%
주당순이익(EPS)	6.25 $	6.20 $	+0.81%
광고 매출	40.0억 $	39.5억 $	+1.27%

 

메타는 3분기 실적에서 매출과 EPS 모두 시장의 예측치를 상회하며 긍정적인 실적을 발표했는데요.

 

특히 광고 매출의 강세가 두드러졌으며 강력한 성장세와 AI 기술을 활용한 최적화가 주요 성과로 꼽혔습니다.

 

하지만 시장의 반응은 싸늘했는데요.

 

실적 발표 직후 주가는 시간 외 거래에서 15%이상 하락하며, 주가는 이후 약간 회복했으나 발표 당일과 그 주 내내 약세를 보였습니다.

 

그렇다면 뭐 때문에 하락했는지 하락원인을 한번 살펴보도록 하겠습니다.

 

하락원인

 

AI 투자 부담: 메타는 AI 인프라와 기술 개발에 2024년 약 $38~40억의 자본 지출을 계획하고 있으며, 이는 이전 예상보다 약 $10억 증가한 수치입니다. 이러한 높은 투자 비용이 단기 수익성에 대한 우려를 키웠습니다.

높은 기대치: 실적이 시장 예상을 초과했음에도 불구하고, 이미 높은 주가와 기대치로 인해 추가 상승 여력이 제한되었습니다.

장기 투자 전략에 대한 우려: CEO 마크 저커버그는 AI와 메타버스에 대한 지속적인 투자를 강조했지만, 투자자들은 이러한 전략의 단기적인 재무적 효과에 대해 회의적인 시각을 보였습니다.

 

하지만 그럼에도 불구하고 긍정적인 요소 또한 많이 있었는데 긍정적인 요소 또한 살펴 보도록 하겠습니다.

 

긍정적인 요소

광고 매출과 사용자 참여 증가가 긍정적으로 평가되었으며, 메타의 AI 기반 광고 최적화 기술은 지속적으로 시장 점유율을 확대하고 있습니다.

메타는 경쟁사 대비 빠른 성장세를 유지하고 있으며, 특히 TikTok 및 Google과의 경쟁에서 우위를 점하고 있다는 평가를 받았습니다.

 

이제 다음으로 이번에 발표할 4분기 예상 실적을 한번 살펴보도록 하겠습니다.

 

Q4 2024(2024년 4분기) 예상 실적

항목	예상 실적	전년 동기 실적	전년 동기 대비 변화
매출(Revenue)	46.9억 $	40.1억 $	약 17% 증가
주당순이익(EPS)	6.75 $	5.33 $	약 26% 증가
광고 매출	45.6억 $	-	-
사용자수	약 33억명	-	5% 증가

 

메타는 광고 매출 성장과 함께 AI 기반의 광고 최적화의 효과로 강력한 실적을 기록할 것으로 예상하고 있습니다.

 

그렇다면 이번 실적 발표에서 주목해야할 점은 무엇인지 같이 살펴보도록 하겠습니다.

이번 실적 발표에서 주목해야 할 포인트

 

AI 수익화 및 투자
Meta는 2025년에 60~65억$의 AI 인프라 투자를 계획 중이며, 이는 데이터 센터 확장과 GPU 확보에 사용됩니다.
AI 기반 광고 도구와 생성형 AI(Generative AI)가 광고 효율성을 높이고 있으며, 이와 관련된 구체적인 수익화 전략이 발표될 가능성이 있습니다.

광고 시장 점유율
TikTok의 규제 리스크로 인해 광고주들이 Meta로 이동할 가능성이 있으며, 이에 따른 시장 점유율 확대가 주목됩니다17.
Reels와 WhatsApp 광고 확장이 주요 성장 동력으로 작용할 전망입니다.

Reality Labs 및 메타버스
메타버스 부문은 여전히 적자를 기록하고 있으며, 투자자들은 이 부문의 비용 절감 및 수익화 계획을 주목하고 있습니다.

경쟁 및 규제 환경
중국 DeepSeek과 같은 경쟁사의 저비용 AI 모델 등장으로 Meta의 고비용 AI 투자에 대한 우려가 제기되고 있습니다.
글로벌 규제 및 정치적 환경 변화가 Meta의 플랫폼 운영에 미치는 영향도 중요한 논의 주제가 될 것입니다.

 

그렇다면 애널리스트들은 메타(Meta)를 어떻게 보고 있는지 한번 살펴보도록 하겠습니다.

 

애널리스트 의견

Meta는 대부분의 애널리스트로부터 긍정적인 평가를 받고 있으며, 평균 목표 주가는 약 $667~$700 수준입니다.

 

주요 의견:
Bank of America: "AI 수익화와 비용 절감 노력으로 강력한 성장 지속" (목표 주가 $710)
Raymond James: "강력 매수" 등급, 목표 주가 $725로 상향 조정
Jefferies: "AI 분야에서 최고의 선택"으로 평가, 목표 주가 $688

 

목표 주가 요약

애널리스트/기관	목표 주가	특이사항
Bank of America	$710	AI 투자와 광고 성장 강조
Raymond James	$725	AI 인프라 투자 긍정적 평가
Goldman Sachs	$688	WhatsApp 및 Reels 광고 확장 기대
Evercore ISI	$700	Threads 성장 가능성 강조